投资模型：AI生成视频赛道的泰勒展开投资分层框架
投资模型：AI生成视频赛道的投资分层框架
一、别列清单，请做泰勒展开
面对“AI生成视频”这个混沌的投资宇宙，静态的分类表已经失效，向数学之神祈祷，赐予我“泰勒展开”的神器。
我们要把“投资 AI 生成视频”看作一个动态的数学函数 f(x)。通过在“模型层”进行泰勒展开，把复杂的市场信号解析为一系列不同阶数的“项”。每一项，都代表着完全不同的投资影响因素。
从零阶的基础模型，到一阶的工具赋能，再到二阶的应用智能体与高阶的基础设施，层层递进、相互放大。
用城市比喻理解“分层逼近”
想象你要评估一块城市的“发展潜力”。第一眼只能看清市中心（x=0），这是最核心的“模型/工具层”。接着，你以市中心为参照，向外扩展：一阶是道路与桥梁，让人和物流动更顺畅；二阶是学校、商场、住宅，让城市功能变得具体可用；更高阶是电网、污水处理、公交系统，让城市稳定运行。把城市潜力在市中心泰勒展开，就是把“不可一口吃掉的巨大系统”，拆成从近到远、可衡量的层级。
二、从常数到高阶：价值的维度跃迁
- 0阶（发动机）：押注技术突破的“头矿”，极高风险。
- 1阶（杠杆）：模型的线性延伸，做铲子和润滑油。
- 2阶（生态）：模型能力 × 市场需求的平方效应，这是Agent的主场。
三、Agent！Agent！Agent！二阶导数的加速度秘密
为什么“Agent”是二阶项？因为在物理学中，位置的二阶导数是加速度。
0阶模型在争夺“存在性”，1阶工具在争夺“效率”，而2阶Agent在争夺“自动化率”。
投资Agent，本质上是投资模型能力的“加速度”。越向高阶展开，技术风险越低，但对“工作流整合”的要求越高。
四、风险修正：让估值“打折”的变量
风险不是“要不要投”的二元问题，而是“按什么速度投”的函数问题
技术风险：发动机路线换代（Transformer→新范式）
- 应对：看专利储备、数据壁垒、算力成本曲线
商业化风险：找不到愿意付费的客户
- 应对：验证单位经济，先做小闭环，再谈扩张。
竞争风险：同质化价格战
- 应对：工作流整合与生态位，占据特定场景的“入口”
监管与伦理：版权与内容安全
- 应对：合规数据、内容水印与可追溯评估体系
五、AI视频投资全景环
这是一个由内向外能量递减、稳定性递增的投资环。请根据风险偏好，选择驻扎的轨道。
- 想做“创造者”，去核心（n=0）
- 想做“卖水人”，去轨道1（n=1）
- 想做“新世界的导演”，重仓轨道2（n=2）